"כמו גוש דן, רק לפני 10 שנים": כך הפכה קנדה ליעד השקעות הנדל"ן המוביל בעולם
- פברואר 3, 2021
- אורנה בר
שקיפות רבה בשוק הנדל"ן, ריבוי קרנות נדל"ן, התבססות על מידע וביג דאטה ובעיקר תשואות גבוהות במיוחד – קנדה תופסת מקום של כבוד בקרב משקיעי הנדל"ן – לאילו תשואות אפשר לצפות? מה חשוב לדעת? יצאנו לבדוק.
להצטרפות השאירו פרטים בטופס:
ארה"ב? קנדה!
משבר הקורונה שהיכה מדינות רבות בעולם, לא נשכח כל כך מהר.
בארה"ב למשל, עדיין מפיקים לקחים ומחזקים את הרגולציה על שווקים שנמצאים בסיכון גבוה. גם באירופה ננקטו מספר צעדים למניעת משבר בשוק הנדל"ן, אחרי המהלומה שספגה בקורנה.
אלא שלעומת ארה"ב ואירופה, יש מדינות שיצאו כמעט ללא פגע ושידרו יציבות כלכלית מעוררת קנאה. קנדה למשל. ואם להיות יותר מדויקים, שוק הנדל"ן הקנדי. גם עבור מי שלא משקיע, מדובר בשוק משוכלל שמושך לא רק משקיעים זרים, אלא גם שחקנים גדולים כמו קרנות פנסיה, חברות ביטוח, קרנות נדל"ן ועוד.
קנדה, בניגוד לארה"ב, שנפגעה קשות מהמשבר הכלכלי האחרון, נחשבת לאי של יציבות מבין מדינות צפון אמריקה.
תשואות גבוהות וכניסה נוחה לשוק
בניגוד לשווקים אחרים, שוק הנדל"ן הקנדי מאוד נגיש ומאפשר כניסה נוחה גם לבעלי הון עצמי נמוך.
מכיוון שהשוק הקנדי משוכלל ומאופיין בפעילות של קרנות נדל"ן, משקיעים רבים בוחרים להשקיע דרכן.
מדובר בקרנות שיוזמות ומשביחות נדל"ן יחד ועבור המשקיעים. הקרנות הללו בעצם מאפשרות למשקיעים פרטיים, עם הון עצמי נמוך, להיכנס לפרויקטים יזמיים, יחד עם הקרן עצמה וללא התעסקות נוספת.
שוחחנו עם אדי פרידמן, מנכ"ל קרן הנדל"ן IOFI, העוסקת ביזום נדל"ן בקנדה, שהסביר, "בדומה לגוש דן לפני כעשור, הערים החזקות בקנדה מתומחרות בחסר, מה שמייצר הזדמנות אדירה".
אדי ממשיך, "אחד מאפיקי ההשקעה שבחרנו להתמקד בו הוא רכישה של בית או בניין קטן שאינו מנוצל כמו שצריך בשלב הראשון והשבחתו ופיצלו למספר רב של דירות בשלב השני. אלו פרויקטיים יזמיים אבל הסיכון-סיכוי לטובתנו".
"מכוונים לתשואות של 25% ויותר"
מניתוח עסקאות בשוק הקנדי, ניתן לראות כי התשואות באזורי הביקוש גבוהות במיוחד. לדברי פרידמן, ההסבר לכך הוא תמחור חסר בערים המתאפיינות באוכלוסייה חזקה פיננסית וצעירים.
"כולם מכירים את טורונטו ומונטריאול, שם מחירי הנדל"ן כבר לא כל כך אטרקטיביים, אבל דווקא בערים כמו קלגרי – העיר העשירה ביותר בקנדה, יש עסקאות שאנשים מתעשרים מהן".
"בסופו של יום, מדובר בעיר העשירה והמפותחת בקנדה וידועה כמרכז הנפט והגז הטבעי. היא למעשה מהווה את אחת הערים המתקדמות בתחום, כאשר תשתיות התחבורה של הרכבת התחתית מבוססות כולן על אנרגיות מתחדשות".
יזמות קטנה, תגמול ענק
לפי דבריו של פרידמן, פוטנציאל הרווח הגדול ביותר נמצא ביחידות דיור גדולות, אותן החברה משפצת, מחלקת ומוכרת ברווח נאה.
פרידמן ממשיך, "התשואה מנדל"ן מניב בקנדה היא ללא ספק אטרקטיבית אבל כשבוחנים פרויקטים יזמיים ואפילו פרויקטים פשוטים כמו רכישת בית קטן והפיכתו לבניין של 4 דירות, התשואה יכולה להגיע גם ל50% תוך שלוש שנים. השיטה הזאת מדברת למשקיעים הישראליים כי הם מבינים את הפוטנציאל בפיצול דירות. אני משקיע לפחות 1.5 מיליון דולר בכל פרויקט או לפחות 10% מעלות הפרויקט כי שם הכסף הגדול".
החברה שהשלימה למעלה מ37 פרויקטים בשנים האחרונות, ממשיכה להתרחב ומאפשרת גם למשקיעים ישראליים, בעלי הון של 100 אלף שקלים, להנות מאפיק השקעה מתגמל ומבוקש.
